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复盘2015年牛熊风云:没有无缘无故的行情「大师课入门串讲·投资复盘05讲」

作者: 凌鹏
字数 1,754
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以下为本视频文字实录:

本期内容

我认为2015年对于策略研究来讲是一个非常重要的年份,这一年基本上把很多走势都融合在一起了,例如2007年的大牛市,2008年的大熊市,2009年的反弹等。

2015年一开始的时候,还是延续了2014年的状态。2014年年底,在涨的是一些金融、地产、银行股,2015年第一个交易日,还是延续惯性,上涨的主要是一些地产股,上证综指涨了3.58%。一般来讲,除非在节假日有什么重大的变化,否则年后第一天还是会延续去年的市场格局。

2015年年初的行情沿着20日均线一路向上,20日均线对行情形成重要支撑,一直到2015年6月中下旬跌破20日均线。而这种走在20日均线以上的趋势一旦形成,破了就十分危险,无论在何时跌破都要很小心,2009年的情况就是如此。但反过来讲,一旦靠近20日均线,可能一开始就是个买点,可以先买,之后如果破了就要及时抛。

2015年1月6日,有新闻称央行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》,这则新闻对哪些股票有好处?像银之杰这样的股票。当时大家认为银之杰是一个征信的标的,所以它当天就直接涨停了。银之杰在2013—2015年的创业板行情中是最牛的股票,总共涨了68倍。我也不知道它为什么会涨这么多,我之前还去调研过,公司的办公环境比较简陋,但就是这么牛。银之杰是涨幅最大的一只股票,涨幅比恒生电子、东方财富都要多。

从这一天开始,牛市的总攻来临了。所有的牛市都是这样的,前两年属于酝酿期,最后半年才是真正厉害的时期,涨幅超过前两年的总和,中国的牛市也是这样。

当年上证综指就是这样的,从2005年7月的998点涨到将近4000点的位置上,用了两年时间,但从4000点到6000点,只用了半年时间。很多人在4000点的位置上就看空了,这位置贵不贵?当然贵。合不合理?当然不合理。会不会涨?当然会涨。应不应该持有?这就取决于自己的判断了。

如果在2000点的位置卖掉,在3000点的位置上会很痛苦,但是到了1500点,大家就会认为卖出是对的。有些选择在短时间之内看来是正确的,但是把时间拉长可能就是错误的。

在2014年年底的时候,大家都认为创业板没有机会上涨了,主板肯定有更大的机会。但是才过了一个元旦,你就会发现这种行为是错误的,根源在于什么地方?根源在于当年的证券股,或者说主板,不过是配角,有些时候配角会很玩命的表演,只是为了抢点戏,让自己也能够露个脸,但配角终究是配角。

自从2014年年底涨完以后,2015年的这波大行情就和证券股没什么关系了,所以在一个行情当中抓住主流是最核心的。

我之前说过,一个趋势形成之后不会那么快消亡,趋势最终的发展比你想象的要极致。所以2015年的这波上涨才是这两年半行情的主要进攻对象,前面都是序曲,就算把前面都错过了,抓住这半年也足够了。

我有一个朋友就是这样的,之前他一直空仓,证券股那波行情出来以后,他认为牛市来了,可我认为牛市早就来了,都已经走完了,但他认为牛市才刚刚开始。他在2015年初满仓加杠杆入市,等破了20日均线后及时抛售,之后就不做了,至今为止没有做过盘,但在那一波行情中他挣了10倍。他过去每隔五六年就挣10倍,15年挣了1000倍,足够了。关键是人家守得住,挣完钱就及时撤出来,之后静观其变,说要等到下一个大牛市再赚10倍,这一生也就赚够了。他现在每天锻炼身体,就是不做盘。你可以在短时间内嘲笑他,比如2017年市场涨了,可以嘲笑他,过去三个月有行情,他又没做,又可以嘲笑他,但是过了一两年以后,你发现自己的净值不断创新低,而人家就是不受影响。

所以在股票市场,真正决定大方向的是大趋势。

这一波行情起来之后,基本就是一路坦途了,都是利好,利空也是利好。利空为什么是利好?因为利空就有机会买了。牛市不就这样吗?最终怕不跌,只要下跌就是买入的机会。熊市怕利好,因为一高开就要抛。在这个过程中还有很多利好,例如“互联网+”等。与此同时,央行每隔一个月就降准降息,经济始终不好。当然你可以用一个伟大的逻辑来解释这个现象,但实际上没有那么多伟大的东西,因为过段时间行情走势不同了,这些东西可能就解释不了。

这波行情一直涨到什么时候?一直涨到2015年6月10日的4000点左右,在这个位置发生了一些变化,当然这些变化都是事后发现的,事先不可能知道。如果事先就能知道哪里是顶,在上涨的过程中是根本抓不住的,所以所谓的顶都是事后看出来的,关键是一旦触顶,投资者要懂得及时抛出。

如果有人说自己在最高点抛出,而且之后再没入市,我会认为他不会做投资;但如果你在行情下跌了几天后及时发现这个信号然后抛出,我认为你水平挺高的。这就是看盘的代价。

以上就是本期课程的内容,谢谢大家。

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