3.1 剩者为王,越炒越少的“A 股消费黄金10年”

作者: 凌鹏
消费行业会有很多的公司,每一家公司其实都是一部消费的成长史。

3.1 剩者为王,越炒越少的“A股消费黄金10年”

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接下来我们主要讲两个子行业,分别是大家非常关心的消费和科技。

消费主要讲三个方面的内容。第一部分,我们要选择一些子领域和子赛道,并不是所有的消费我们都要去研究和分析。第二部分,我们对筛选出来的一些重要的子领域和子赛道进行历史序列的分析,主要就是“喝酒”“吃药”“吹空调”。所谓消费,其实总结起来就是“喝酒”“吃药”“吹空调”。第三部分,我想跟大家探讨一个问题,这个问题可能也是现在大家非常关心的,就是消费到底是不是永恒的赛道。

首先,我们来讲子领域和重点公司的筛选。按照申万的行业分类标准,一般来讲,消费可以分为6个大的领域,分别是食品饮料、家电、纺织服装、商贸零售、医药和休闲。这6个领域其实就是消费行业6个最大的领域。

大家总觉得消费是过去10年的主角。过去10年,但凡是做大的机构,无论是公募还是私募,大部分其实就是在做消费品;还有很多著名的基金经理,除了那些科技股的新锐以外,其实都是在消费领域耕耘,主要就是医药和白酒。这是大家在过去10年形成的一种想法。

但我想告诉大家,一个客观的事实是,在这个号称“消费10年”的年代,真正的消费股不是越炒越多,而是越炒越少,有很多消费股渐渐就被淘汰了

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