宁德时代一日惊魂

来源: 周智宇、柴旭晨
年内市值已蒸发4000亿。 

2021年,宁德时代成了顶流。甚至代替了茅台,成为A股最具话题度的公司。春节刚过、复工伊始,高处不胜寒的宁王,再次迎接了一轮市场的震荡。

2 月 10 日,宁德时代的股价遭遇“爆破”,一路杀跌,资金恐慌式出逃,盘中一度跌近 9%、市值一度损失近 1100 亿元。不过随后跌幅有所收窄,截至收盘,股价收跌 5.32% ,总市值 1.2 万亿元。

宁德时代暴跌的冲击波辐射到整个创业板板块,10日早盘创业板跌幅接近3%,这次“舆论主角”海木星的股价当天也下跌了5.59%。

这次股价滑坡的诱因,源于市场的一则传言。

日前宁德时代的供应商(海目星的子公司-广州市海目星激光科技)被美国商务部拉入“未经核实名单”(Unverified List)。就此有消息传出,宁德时代正在美国向专业机构求助,咨询其被美国制裁的可能性。

不过很快宁德时代回应称这是“FAKE NEWS”,市场疑虑渐渐平息。

拉长时间来看,这只不过是宁德时代近期股价下滑的一朵浪花。传言可以轻易击穿宁德时代的股价,靓丽的业绩也没能挽救下跌的态势。自打开年以来,宁德时代连同新能源板块的股价就跌个没停,本月宁德时代累计跌幅达12.57%,市值蒸发约1735亿元;今年累计跌幅已超 25%,市值蒸发 4000 亿元。

今年 1 月份,宁德时代发布业绩预告称,预计 2021 年实现归属于上市公司股东的净利润区间为 140 - 165 亿元,同比增幅区间为 150.75% - 195.52%,为公司成立以来的最好盈利水平。 宁德时代表示,这得益于新能源汽车的迅猛发展、公司产能的扩大和成本的缩减。

近日SNE也发布了2021年全球动力电池装机量排行榜,宁德时代排名第一,全球装机量达到96.7GWh,市场占有率为32.6%,位列全球第一,这也已经是宁德时代第五次蝉联冠军。

但叫好不叫座,投资者反而在组团撤离,股价阴跌不止。在宁德时代盘面上,北向资金出现接连五日的净卖出,1 月 27 日到 2 月 9 日的 5 个交易日,北上资金累计净卖出 26.62 亿元,外资近期有持续流出的迹象。

对此,新能源产业分析人士的观点指出,新能源行业估值被透支,泡沫依旧不小,市场正在出清风险,处于回调期。此外,经济环境的影响也是外部压力之一。

财信证券表示,随着疫情进入中尾声,美联储持续释放鹰派信号,加息及缩表进程均有所加快,全球流动性收紧预期持续发酵,对流动性变化敏感的成长股票群落遭遇了愈发明显的抛售压力,国内股市创业板亦未能免于外围政策紧缩的溢出压力。

市场的情绪及宏观经济吹来的大风,刮在宁德时代这颗新能源“大树”上,动静就显得尤为大。

不仅如此,宁德自身的强势押金策略也在遭遇挑战,新能源车企不堪忍受高昂的资金成本,骑驴找马寻找靠谱的电池供应商“备胎”。 

而在新能源产业的潜力被充分显和确立现后,竞争者辈出,强大的同行如 LG新能源、比亚迪等,都试图抢夺电池“老大”的位置。

被视为宁德时代最大的对手LG新能源,在春节前抱着要与其一争高下的心态,高举全韩国股民的热情和力量,在本土发行IPO总融资规模达500多亿人民币。在海外市场占有率第一的LG新能源放出豪言,要在 2025 年前向其在全球电池工厂投资 8.85 万亿韩元,将产能提高到 400GWh。

排行老三的松下,作为特斯拉“御用”的电池供应商,也在月初宣布,旗下研制的有望能改变动力电池格局的 4680 电池终于迎来量产。据悉,4680 电芯的单体能量提高 5 倍,整车续航里程增加 16%,电力相比有极耳电池提升 6 倍,功率输出提升 6 倍。为量产,松下计划在日本投入约 7 亿美元年产量在 10GWh 左右,相当于每年可以为 15 万辆汽车提供动力电池。

除了国外巨头,国内的动力电池新力量也在崛起,并且成为国内不少新能源车企的新选择。此前就有消息称,多个以宁德时代为主供的车企将引入中创新航、欣旺达等供应商。

小鹏汽车在近期接受机构调研时就曾表示,宁德时代价格涨幅太大,为应对成本上涨带来的压力,未来会逐渐将宁德时代动力电池替换为中航锂电的电池,亿纬锂能的铁锂电池也会继续使用,主要匹配低配车型。

新能源的广阔前景成为巨头的催化剂,不迷信老大、格局瞬间变换,也导致投资者也对宁德时代愈发敏感,市场上有任何的风吹草动都会立即反应在股价上。

宏观“被”调控,业内在“拆台”,宁德时代称王的同时,也时刻面临被超越、被取代的风险。

对“扛把子”宁德时代来说,安逸的日子一去不复返了,2022年必须适应当下的新竞争格局,拿出更多实力,才可能继续稳坐龙头的宝座。

风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
参与评论
收藏
qrcode
写评论

icon-emoji表情
图片